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The Significance of Mineral Processing Activities and their Potential Impact on African Economic Development

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The Significance of Mineral Processing Activities and their Potential Impact on African Economic Development

Auteurs : Brigitte Bocuom-Kaberuka

Source :

RBID : ISTEX:23688A66D1D75AB0EFCF05FC571A017CEFBA016C

Abstract

The question of transforming primary products for export, including local mineral processing has been addressed by successive development plans in African countries. Few projects have been realized so far. This study examines the potential impact of mineral processing activities on industry linkages and growth prospects for countries in Africa. Lessons from ‘success stories’ among developing nations confirm that the choice of mineral processing as an industrialization strategy will be associated with large, complex, and long‐term investments, which call for sound macroeconomic policies and adequate legislative frameworks, if the potential development benefits of such activities are to be realized. Effective implementation also requires the avoidance of over‐rapid absorption of export earnings. Strongly enforced policies are needed to ensure that export earnings effectively contribute to growth through domestic investments and savings. Also, a call can be made for greater involvement of the private sector or to privatization in order to quickly respond to ever increasing market demands. Moreover, opportunities for greater transformation of mineral commodities seem to be limited by a number of interrelated factors, which reduce to questions of market access, financing, management, long‐term domestic supplies of inputs such as skilled labour and technology, and most importantly, the difficulty of making profitable investments, given high import costs. The analysis thus suggests that given the right combination of domestic conditions, gains from trade are likely to follow from expanding mineral processing capabilities as well as from improving related processing technologies. L’importance de la transformation des matières premières pour le développement économique africain y compris la valorisation locale des minerais a été soulignée dans divers programmes de développement. Cependant, peu de réalisations concrètes ont jusqu’à ce jour suivies. Cette étude vise à promouvoir la relation existant entre la valorisation locale des minerais et la croissance économique. Plusieurs leçons positives ont été retenues des pays en développement “modèles”. Tout d’abord, la réalisation que le choix d’une telle option économique ne peut se faire sans la mise‐en‐oeuvre de politiques macro‐économiques saines et la création d’un cadre réglementaire approprié. Ensuite, ce choix devra être associéà une meilleure gestion des ressources favorisant l’accroissement de l’épargne et les investissements locaux. De même, une participation accrue du secteur privé aux activités minières, ainsi que la privatisation des sociétés minières étatiques permettraient de mieux faire face aux exigences modernes du marché. Certes de nombreux obstacles demeurent tels que ceux liés à l’accès aux grands marchés mondiaux, aux larges besoins en financement souvent associés à ce type d’investissement, aux problèmes de gestion et à la pérennitéà long‐terme de l’offre de deux intrants majeurs au processus de transformation: une force de travail qualifiée et une parfaite maîtrise de la technologie adoptée. Au vu de ce qui précède, le doute est souvent émis concernant la viabilité financière réelle de la valorisation locale des minerais face, de surcroît, aux besoins souvent coûteux en importations qu’elle requiert. Il en demeure que le succès d’une telle stratégie d’industrialisation dépendra d’une maîtrise de tous les paramètres importants permettant d’engendrer les bénéfices escomptés sur le plan économique et technologique.

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DOI: 10.1111/1467-8268.00010


Affiliations:


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